- 01 -市場動態

1價格波動與供需博弈

本周電池級碳酸鋰現貨價格呈現 “先抑后揚” 走勢：8 月 18 日受江特電機復產消息影響，價格跌至 80,980 元 / 噸；隨后因寧德時代江西枧下窩鋰礦停產（月產能 1 萬噸）及江西 8 家鋰礦需在 9 月 30 日前完成礦種變更儲量報告（成本增加 1.2 萬元 / 噸），市場預期供應缺口擴大，價格反彈至 89,600 元 / 噸。儲能領域對磷酸鐵鋰需求持續爆發，動力型和儲能型均價單周分別上漲 2100 元 / 噸和 2000 元 / 噸，部分企業訂單排產已延至 2026 年 Q1。

2行業格局分化

鹽湖提鋰企業（如鹽湖股份）毛利率從 65% 回落至 58%，仍高于云母提鋰企業（成本普遍高于 6 萬元 / 噸），后者加速退出市場。海外鋰資源擴張加速，南美鹽湖和非洲鋰礦 2025 年預計新增產能 30 萬噸 LCE，長期供應壓力仍存。

- 02 -技術突破全

固態電池技術密集突破

• 奇瑞與欣界能源引領行業標桿：奇瑞 “獵風” 全固態電池車實測續航 1500 公里（能量密度 480Wh/kg），計劃 2026 年量產；深圳欣界能源完成數億元 A 輪融資，其 “獵鷹” 電池（能量密度 480Wh/kg）使億航 eVTOL 續航從 20 分鐘提升至 48 分鐘，實現珠海 - 深圳往返飛行。
• 國軒高科、孚能科技量產提速：國軒高科 “金石” 電池中試線良品率突破 90%，能量密度達 525Wh/kg，啟動 2GWh 量產線設計；孚能科技向人形機器人客戶送樣硫化物全固態電池（400Wh/kg），計劃 2026 年小批量裝車。
• 企業專利布局深化：埃安公開 “整車電池包檢測方法” 專利，將壓差故障風險降低 90% 以上；億昇達發布 “鹵氧化物復合固態電解質” 專利，鋰離子電導率提升至 3.2×10⁻⁴ S/cm，支持 4C 超快充。

鈉電池商業化落地
中科海鈉全球首款商用車專用鈉離子動力電池包通過國家強檢（-40℃至 45℃寬溫域運行，快充循環壽命超 8000 次），寧德時代第二代鈉電池研發完成（能量密度突破 200Wh/kg，支持 - 40℃極寒環境放電），計劃 2027 年大規模量產。

- 03 -企業動態

寧德時代全球布局深化

車企技術反哺傳統巨頭

瑞浦蘭鈞、龍蟠科技海外突破

- 04 -政策與行業治理

國家戰略深化

國家能源局發布 2025 年指導意見，明確 “非化石能源發電裝機占比 60%、新增新能源裝機 2 億千瓦以上” 目標，要求加快建設新型能源體系，強化儲能配套和電力市場改革。工信部等六部門聯合召開光伏產業座談會，要求健全電池回收價格監測機制，打擊低于成本價銷售行為，白名單回收企業產能加速擴張（濕法冶金工藝使鋰、鈷、鎳回收率超 98%）河北省工業和信息化廳。

地方政策動態

柳州：充電泊位差別化收費政策進入意見征集尾聲，計劃對占用充電泊位不充電車輛實施雙倍停車費。

深圳：啟動 “綠車充綠電” 激勵計劃，11 座充電站 100% 供應綠電，預計 2025 年實現超 1400 萬度綠電消費。

山東：召開新能源電池產業鏈融鏈固鏈對接活動，發布《山東省新能源電池企業供需清單》和《優秀產品推介手冊》，推動產業鏈上下游合作。

回收體系升級

動力電池回收標準細化，工信部要求健全回收價格監測機制，打擊低于成本價銷售行為。白名單回收企業產能加速擴張，濕法冶金工藝使鋰、鈷、鎳回收率超 98%，再生材料成本較原生資源降低 40%河北省工業和信息化廳。

- 05 -國際合作與供應鏈整合

戴姆勒與沃爾沃啟動歐洲最大燃料電池基地

戴姆勒卡車與沃爾沃集團合資企業 cellcentric 在瑞典哥德堡啟動燃料電池系統生產基地，目標 2030 年前建成 1000 座加氫站，支持長途卡車續航超 1000 公里（甲醇重整制氫技術）。

中企海外布局深化

中偉股份與印尼萬隆能源與礦業理工學院啟動采礦人才培養計劃，中國能建中標柬埔寨構網型儲能項目，助力東南亞能源結構轉型。歐盟《廢舊電池管理》法規生效后，寧德時代、億緯鋰能通過收購本土檢測機構完成合規體系搭建。

數據支持

市場數據：廣州期貨交易所、上海鋼聯（截至 8 月 22 日）

技術突破：奇瑞、欣界能源、國軒高科專利公告

企業動態：寧德時代、瑞浦蘭鈞投資者關系記錄

政策文件：國家能源局《2025 年能源工作指導意見》、柳州市發改委公告