隨著新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)進(jìn)入規(guī)模化退役周期，廢舊電池回收已從環(huán)保議題升級(jí)為關(guān)乎資源安全與產(chǎn)業(yè)可持續(xù)的核心命題。2025 年，在政策加碼、技術(shù)突破與市場(chǎng)擴(kuò)容的多重驅(qū)動(dòng)下，我國(guó)廢舊電池回收行業(yè)正經(jīng)歷從粗放生長(zhǎng)向規(guī)范高效的關(guān)鍵轉(zhuǎn)型，以下從行業(yè)現(xiàn)狀、政策體系、技術(shù)路徑及市場(chǎng)格局四大維度展開(kāi)解析。

一、行業(yè)現(xiàn)狀：退役潮來(lái)襲，規(guī)模與挑戰(zhàn)并存

我國(guó)已進(jìn)入動(dòng)力電池規(guī)模化退役的關(guān)鍵窗口期。受 2018-2020 年新能源汽車(chē)銷(xiāo)量高峰及動(dòng)力電池 8 年質(zhì)保期影響，首批大規(guī)模裝車(chē)電池正密集進(jìn)入退役階段。數(shù)據(jù)顯示，2024 年我國(guó)退役動(dòng)力電池綜合利用量已突破 30 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 33%；預(yù)計(jì) 2026 年退役量將達(dá) 43 吉瓦時(shí)，2030 年更是激增至 171 吉瓦時(shí)，對(duì)應(yīng)市場(chǎng)規(guī)模將突破 3000 億元人民幣。

從回收結(jié)構(gòu)看，鋰離子電池已成為絕對(duì)主力。2024 年我國(guó)廢電池回收行業(yè)整體處理能力達(dá) 480 萬(wàn)噸，其中鋰離子電池處理量 320 萬(wàn)噸，占比 66.7%，主要來(lái)源于新能源汽車(chē)動(dòng)力電池與消費(fèi)電子設(shè)備；鉛酸電池與鎳氫電池處理量分別為 70 萬(wàn)噸和 90 萬(wàn)噸，占比 14.6% 和 18.8%。區(qū)域分布呈現(xiàn)顯著集群特征，廣東、江蘇、浙江三省處理量合計(jì)占全國(guó) 55.2%，依托制造業(yè)基礎(chǔ)與物流優(yōu)勢(shì)形成完善回收網(wǎng)絡(luò)，其中廣東省以 110 萬(wàn)噸的年處理量位居首位。

行業(yè)發(fā)展仍面臨多重瓶頸。規(guī)范化回收率偏低是核心痛點(diǎn)，受 “小作坊” 高價(jià)收購(gòu)沖擊，三元鋰電池非正規(guī)渠道報(bào)價(jià)比正規(guī)企業(yè)高出 15%，導(dǎo)致 2024 年我國(guó)動(dòng)力電池規(guī)范化回收率不足 25%。這些非正規(guī)回收點(diǎn)缺乏環(huán)保設(shè)施，拆解過(guò)程中易引發(fā)短路爆炸、電解液泄漏等問(wèn)題，對(duì)土壤和地下水造成持久性污染。同時(shí)，上游原材料價(jià)格下行導(dǎo)致行業(yè)盈利承壓，2024 年以來(lái)多數(shù)中小企業(yè)面臨營(yíng)收與毛利率 “雙降” 困境，僅頭部企業(yè)憑借規(guī)模效應(yīng)保持增長(zhǎng)。

二、政策體系：全鏈條監(jiān)管框架加速成型

2025 年成為廢舊電池回收政策落地的 “攻堅(jiān)年”，從國(guó)家頂層設(shè)計(jì)到地方具體實(shí)施的全層級(jí)政策體系已基本建成。2 月，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議審議通過(guò)《健全新能源汽車(chē)動(dòng)力電池回收利用體系行動(dòng)方案》，明確提出構(gòu)建 “規(guī)范、安全、高效” 的回收體系，要求運(yùn)用數(shù)字化技術(shù)實(shí)現(xiàn)電池全生命周期可追溯。這一綱領(lǐng)性文件與此前工信部發(fā)布的《新能源汽車(chē)廢舊動(dòng)力電池綜合利用行業(yè)規(guī)范條件（2024 年本）》形成互補(bǔ)，從準(zhǔn)入門(mén)檻、技術(shù)要求、環(huán)保責(zé)任等維度抬高行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，新規(guī)于 2025 年 1 月 1 日起正式實(shí)施。

地方層面的創(chuàng)新實(shí)踐持續(xù)涌現(xiàn)。四川省于 2024 年 6 月施行全國(guó)首個(gè)省級(jí)專(zhuān)項(xiàng)管理辦法，通過(guò)建設(shè)區(qū)域回收中心提供 “一站式” 服務(wù)，并強(qiáng)化生產(chǎn)者責(zé)任延伸制度。廣東省則對(duì)合規(guī)企業(yè)給予每噸 500 元的財(cái)政補(bǔ)貼，2024 年發(fā)放補(bǔ)貼達(dá) 2.3 億元，帶動(dòng)全國(guó)相關(guān)補(bǔ)貼總額超 15 億元。國(guó)家發(fā)改委在 2025 年以舊換新政策中進(jìn)一步明確，將新能源汽車(chē)動(dòng)力電池更新補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)從每輛車(chē) 6 萬(wàn)元提高至 8 萬(wàn)元，同時(shí)嚴(yán)厲打擊 “作坊式” 回收拆解行為。

標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)同步提速。2025 年實(shí)施的《鋰離子電池編碼規(guī)則》（GB/T 45565—2025）實(shí)現(xiàn) “一池一碼” 全生命周期溯源，配合已發(fā)布的 10 余項(xiàng)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，形成覆蓋通用要求、梯次利用、再生利用的完整標(biāo)準(zhǔn)矩陣。其中，GB/T 32151.46-2024 成為國(guó)內(nèi)首個(gè)針對(duì)電池回收企業(yè)的碳排放核算標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)行業(yè)綠色轉(zhuǎn)型。

三、技術(shù)路徑：梯次與再生的雙軌突破

行業(yè)已形成 “梯次利用 + 再生利用” 的二元技術(shù)路徑，通過(guò)差異化應(yīng)用實(shí)現(xiàn)資源價(jià)值最大化。梯次利用主要針對(duì)容量 50%-80% 的退役電池，經(jīng)檢測(cè)、重組后用于儲(chǔ)能電站、通信基站備用電源等場(chǎng)景。但當(dāng)前仍面臨技術(shù)瓶頸：缺乏本征安全的系統(tǒng)性方案限制其在高安全要求場(chǎng)景的應(yīng)用，且快速壽命評(píng)估技術(shù)缺失導(dǎo)致檢測(cè)成本居高不下。不過(guò)，隨著智能化檢測(cè)設(shè)備的普及，頭部企業(yè)已實(shí)現(xiàn)梯次電池循環(huán)壽命提升至 1500 次以上，較 2023 年提高 20%。

再生利用則聚焦容量低于 40% 的廢舊電池，通過(guò)提取鋰、鈷、鎳等貴金屬實(shí)現(xiàn)資源閉環(huán)。濕法冶金技術(shù)憑借高回收率成為主流，2024 年應(yīng)用占比達(dá) 65%，處理量約 312 萬(wàn)噸，格林美、金晟新能等企業(yè)已實(shí)現(xiàn)鋰回收率超 95%，遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平。火法冶金占比 25%，主要用于處理復(fù)雜組分電池；物理拆解技術(shù)占比 10%，在消費(fèi)電子小電池回收中應(yīng)用廣泛。技術(shù)創(chuàng)新持續(xù)突破，杰瑞鋰電池資源循環(huán)鄭州示范工廠建成投產(chǎn)，實(shí)現(xiàn) 10 萬(wàn)噸 / 年處理能力的全流程智能化，將拆解效率提升 3 倍。

四、市場(chǎng)格局：龍頭領(lǐng)跑與生態(tài)構(gòu)建

市場(chǎng)主體呈現(xiàn)多元化發(fā)展態(tài)勢(shì)，截至 2025 年 9 月，國(guó)內(nèi)電池回收相關(guān)企業(yè)達(dá) 19.23 萬(wàn)家，近三年年均新增注冊(cè)超 4 萬(wàn)家，行業(yè)進(jìn)入爆發(fā)式增長(zhǎng)階段。頭部企業(yè)通過(guò)技術(shù)布局與產(chǎn)能擴(kuò)張確立優(yōu)勢(shì)：格林美在全球布局 7 個(gè)回收處理中心，2024 年處理量達(dá) 60 萬(wàn)噸，占行業(yè) 12.5%，與比亞迪、億緯鋰能等 800 余家企業(yè)建立定向循環(huán)合作；金晟新能作為全球第二大鋰電池回收企業(yè)，鋰回收率超 95%，正推進(jìn)贛州磷酸鐵鋰電池處理廠建設(shè)，計(jì)劃提升產(chǎn)能至 15 萬(wàn)噸 / 年；寧德時(shí)代在福建、湖南建成 3 個(gè)回收基地，年處理能力合計(jì)達(dá) 20 萬(wàn)噸。

商業(yè)模式創(chuàng)新加速行業(yè)整合。“換電回收一體化”“廢料換原料” 等新模式逐步推廣，格林美與億緯鋰能簽訂 10 年期協(xié)議，每年供應(yīng) 1 萬(wàn)噸以上回收鎳產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)原料端穩(wěn)定供給。數(shù)字化溯源體系成為標(biāo)配，工信部建成的 “新能源汽車(chē)國(guó)家監(jiān)測(cè)與動(dòng)力蓄電池回收利用溯源平臺(tái)” 已覆蓋 148 家合規(guī)企業(yè)，實(shí)現(xiàn)電池生產(chǎn)、銷(xiāo)售、拆解全程可追溯。

展望 2025 年，隨著《行動(dòng)方案》落地實(shí)施與技術(shù)迭代加速，行業(yè)將呈現(xiàn)三大趨勢(shì)：規(guī)范化回收率有望從不足 25% 提升至 40% 以上；濕法冶金技術(shù)占比將突破 70%，智能化拆解設(shè)備普及率超 50%；頭部企業(yè)市場(chǎng)份額將進(jìn)一步集中，CR5 有望達(dá)到 35%。在政策、技術(shù)與市場(chǎng)的協(xié)同作用下，廢舊電池回收正從 “環(huán)保負(fù)擔(dān)” 轉(zhuǎn)變?yōu)?“城市礦山”，為新能源產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展提供核心支撐。